악과 한은 홍콩의 대규모 암살조직에 소속된 킬러들이다. 잔인하고도 교활한 그들의 보스가 수많은 부하들을 부리며 청부살인을 하며 호화로운 생활을 하는것은 더 말할 나위가 없는 것이다.악은 상습적인 마약 복용자로서 한은 거리의 여자들을 탐닉하는 허무적인 생활로서 자신들의 삶을 자위하는것이다.그러던 어느날 월남전에 참전했다고 주장하는 풋나기 샨이 조직에 영입되고 보스는 한에게 그의 교육을 맡기는데....

필리핀 재벌이자 위조지폐, 도박, 마약을 거래하는 왕산파일당을 일망 타진 하려고 CIA요원인 베리가 파견된다. 차기 보스 자리를 노리는 양아들 윙과 조카 빌의 암투가 벌어지는데 그들에게 각기 고용된 여자킬러미야모도와 링에게 왕산의 암살지령이 내려진다. 결국 완산의 딸 스잔나의 결혼식날, 링에게 왕사나은 저격당하고 와중에 베티와 미야모도가 뒤섞여 암살극을 미궁으로 빠져든다. 왕산이 죽고 보스가 된 빌은 링에게는 미야모도를, 미야모도에게는 링을 죽이도록 지령을 내린다. 나이트클럽에서 만나게 된 베티와 링, 링을 암살하러온 미야모도. 그리고 링과 미야모도를 처치하려는 빌의 부하들이 부딪혀 총격전을 벌이는데...

홍콩의 어느 고풍적인 분위기로 장식되어 있는 사진관에 어둠이 밀려오고 하나 둘 거물들이 들어와 때아닌 도박판이 벌어진다. 도박판의 긴장된 분위기가 장내를 감싸고 도박의 황제인 주윤발의 천재적인 도박솜씨가 유감없이 발휘된다. 그러나, 우연한 실수로 도박의 황제인 주윤발은 강한 충격을 받고 기억상실증에 걸리게 된다. 여기에 유덕화가 친구인 주윤발을 헌신적으로 돌본다.

간신히 태자덕을 감옥으로 보낸 수호와 비룡. 휴가지 싱가폴에서 만난 두여인에게서 인생의 새로운 기쁨을 알게 되면서 경찰직 사퇴를 결심한다. 그러나 반장의 결혼식을 난장판으로 만들면서 검거했던 아부라가 출옥, 두사람에게 앙심을 품고 외지로부터 살인청부업자를 불러들여 두사람에게 도전해온다. 쫓기는 추적전 끝에 붙잡은 청부업자로부터 태자덕이 새롭게 마약밀매를 시작하려던 사실을 알아내고, 둘은 그의 여동생 아리의 집에 들어가 증거를 찾으려다 도리어 쫓기는 몸이 된다. 아득의 밀고로 화약공장에서의 거래를 먼저 알게된 둘은 태자덕을 유혹, 범행현장을 사진에 담기로 계획한다. 아득 앞에서 변심한 수호는 비룡을 살해하고 아부라에게 그 대가로 백억달러를 요구하는데.