일련의 대형 폭발 사건이 일어나 폭탄 제거반 요원들이 작업 중 숨진다. 이 때문에 TV에선 시애틀 폭탄 제거반 반장으로 은퇴를 해서 '파이널 컷'이라는 소설을 써낸 존 피어스(John Pierce: 샘 엘리오트 분)를 인터뷰하고, 이를 본 경찰은 그의 도움을 구한다. 경찰과 FBI, 폭탄 전문가인 포사이스 대령(Col. Forsyth: 레이 베이커 분)까지 합세하여 사건을 풀지만, 폭탄 제거 여성 전문가인 하디(Srgt. Kathleen Hardy: 앤 램세이 분)는 자꾸만 반복되는 사고 사이에서 의기소침해 진 상태. 하지만 동료 존의 배려로 또다시 사건을 추적한다. 범인의 폭탄장치를 분석하던 중 존은 사건에 쓰인 전선의 매듭이 해군특수부대의 간판과도 같은 메이트맨 매듭이라는 실마리를 찾게 되고, 그는 즉시 이 매듭을 알 수있는 UDT 출신 폭약전문가 명단을 FBI에서 입수한다. 사건의 매듭이 차근차근 풀려가는 듯 하는데 또하나의 상상하지 못했던 사건이 발생한다. 범인은 UDT 출신인 존을 주차장으로 유인해 차에 폭약을 설치하고, 이 사건으로 인해 존이 범인으로 지목된다. 세번째 폭탄이 설치됐다는 제보를 받은 포사이드대령과 하디가 폭탄 장치 제거에 성공하면서 존은 점점 확실한 용의자가 되어가고, 포사이드는 매스컴에 의해 영웅대접을 받는다. 궁지에 몰린 존은 포사이드를 의심하지만 경찰에게 쫓기고 있는 신세. 하디의 집으로 피신한 그는 하디와 오해를 풀고 포사이드의 집에 침입, 집을 뒤지던 중 포사이드가 인체에 시한폭탄을 만드는 가공할만한 계획을 발견하고, 네번째 폭탄이 설치된 건물로 출동한다.

빅터 차우(Victor Chow: 캐리-히로유키 타가와 분)는 프린스턴 대학 생화학과를 나온 수재로, 중독성이 강한 새 마약을 개발하여 현재 마약시장을 장악하려는 계획을 세운다. 이를 알게 된 홍콩의 조직에서는 그를 불러다 신제품 개발을 중지시키려고 하나 야심에 찬 차우는 미국 서부쪽을 장악한 탱(Tang: 맥스 커리시마 분)에게 자신과 손잡자고 제의한다. 마약단속반(DEA)의 파트너 마이크 라이언(Mike Ryan: 게리 다니엘스 분)과 존 그로건(John Grogan: 맷 크래벤 분)은 6개월만에 모처럼 휴가를 받아 쉬고 있던 도중 DEA의 반장 클라크(Commander Clarke: 마이클 데이비드 심스 분)에게서 급한 연락을 받고 시애틀로 돌아와 긴급작전을 감행한다. 마약 조직의 보스인 탱이 어느 버려진 창고에서 거래를 하러 나타난다는 제보를 받게 된 것이다. 그러나 그 거래는 차우가 탱을 끌어들이려 하면서 만약 탱이 거절할 때를 대비해 경찰인 퐁을 시켜 마련한 함정이었던 것. 그 거래에서 탱은 협력을 거절하여 차우에게 죽임을 당하고 라이언의 파트너였던 그로건도 작전 도중 킹차우에게 당하여 죽고 만다. 탱이 차우에 의해 죽었음을 알게 된 홍콩 조직은 암살자를 시켜 차우를 제거하기로 결정한다. 파트너의 죽음 앞에서 복수를 다짐한 라이언은 그 복수를 위해 차이나타운에 침투한다. 차우에 대한 정보를 수집하기 위해 이곳 저곳을 둘러보던 라이언은 어느 술집에서 미모의 중국 여인 제이드(Jade: 줄리아 닉슨-소울 분)를 만나게 되고 그녀를 통해 차우의 아지트를 알아낸다. 복수를 눈앞에 둔 라이언은 차우의 저택에 단신으로 쳐들어가나 차우를 잡는 순간 제이드가 나타나고, 차우는 그녀의 정체가 암살자임을 폭로한다. 라이언이 혼란에 빠진 틈을 타 차우는 제이드와 함께 도망치는데, 바다 위의 배에서 라이언은 차우와 최후의 결투를 벌이게 되고, 결국 불타는 차우는 죽고 제이드는 실종된다. 그리고 라이언은 다시 자신의 생활로 돌아간다.