첩보원 009가 제정 러시아 시대에 만들어진 세계 최대 사파이어 화벨쥬 에그의 모조품을 손에 쥔 채 의문의 죽음을 당한다. 후임으로 임무를 맡게 된 007은 인도의 대부호이 카말 칸이 화벨쥬 에그의 진품을 노린다는 걸 알게 된다. 한편 소련 원로 장성들의 미온적인 태도에 불만을 느끼고 있는 올로프 장군은 카말칸과 손잡고 소련의 진품 보석을 카말칸 의 모조품과 바꿔치려고 계획한다. 007은 카말 칸의 동업자인 옥토퍼시에게 접근하고, 올로프는 유럽의 나토 사령부에서 미국의 핵폭탄을 터뜨려 이를 핑계로 유럽을 공격하려는 계획을 세우는데...

젊고 유망한 분자세포 과학자인 엘리자베스는 재정적인 문제를 겪던 중 월튼 박사의 개인적인 연구팀에 들어가기로 결심한다. 노화는 물론 죽음까지도 극복할 수 있는 '만능 치유 혈청'을 개발하기 위해 월튼의 연구팀은 가출 청소년들을 이용해 불법 인체실험을 저지르고 있었다. 경쟁적인 분위기의 연구소에서 야망을 불태우던 엘리자베스는 결국 '만능 치유 혈청'을 개발에 성공한다. 한편, 연구소 지하실에 갇힌 채 실험체로 쓰이던 소녀 중 하나인 키마가 자살시도를 하는 사건이 일어난다. 엘리자베스는 키마를 살리고자 자신이 개발한 '만능 치유 혈청'을 주입을 하지만…