사기를 치며 살아가는 대보와 소보는 전당포에서 사기를 쳐서 돈을 벌지만 잃어버리게 되고 도박장에 가서 또 한번 사기를 치려 하는데 발각되어 쫓겨나게 된다. 두 사람은 식당에서 한 남자에게 사기를 치려 하지만 어찌된 영문인지 그는 속지 않는다. 그에게 시비를 걸다가 상당한 실력의 무술자라는 것을 알고 잘못을 빌며 제자로 들어가기로 한 두 사람. 무술을 배워 또 다시 사기를 치려고 하는데 이번에는 뚱보 거지 신탐에게 돈을 뺏기게 된다. 분한 마음으로 스승 '가무도'를 찾아간 그들 앞에 칠우와 설화가 나타나고 원수라는 가무도의 말에 힘을 합쳐 그들을 물리치는데, 대보와 소보는 가무도를 찾는 형사를 통해 그가 강도 짓으로 지명 수배 중이라는 것을 알게 된다. 과거가 밝혀지자 가무도는 두 사람을 죽이려 들고, 대보의 희생으로 소보는 가까스로 도망 치게 된다. 소보는 신탐을 찾아가 무술을 배우고 연마하여 가무도에게 복수를 하려 하는데..

청룡 장군 나한은 워낙 급진적이라 하늘의 신들과 자주 마찰을 빚는다. 신들은 그를 몰아내기 위해 옥황상제를 찾아가 탄원을 하고, 화가난 옥황상제는 청룡과 그의 친구 백호장군 나한을 개돼지로 만들려 한다. 청룡을 아끼는 자비신의 도움으로 청룡은 속세에 내려가 3일만에 세 사람을 교화시키면 죄를 사함받도록 조정이 된다. 세 사람이란 거지 타청과 매춘부 유수안, 그리고 잔인무도한 악당 원파천이다. 땅으로 내려온 청룡은 이들을 만나 타청에게는 자존심을, 매춘부 유수안에게는 다른 직업을 가지도록 설득하여 이 과정에서 타청과 수안을 괴롭히는 원파천과 대척하게 된다. 3일간의 시간이 흐르고 있는 동안 청룡은 좌충우돌, 드디어 타청과 수안을 교화시키고, 원파천을 사주하는 헤로샤의 음모를 밝혀내려다 순교한다. 하지만 신들은 청룡의 공로를 인정, 다시 신으로 돌아오게 도와준다. 되살아난 청룡은 천당에서의 생활대신 속세를 선택하여 중생 구제를 하기 위해 속세로 되돌아온다.