일제치하의 1930년대, 옥산골이라는 마을에 정처없이 떠돌아다니는 삼보(실은 독립운동가)가 만주에서 살던 안악네라는 여인을 데리고 나타난다. 이 마을에서 주막을 하는 덕팔의 집에 머물며 삼보는 신변의 위협을 느껴 의도적으로 노름판에서 돈을 잃고 안악까지 담보로 잡힌 채 마을에서 사라진다. 홀로 남은 안악은 뛰어난 미모때문에 동네 남정네의 인기를 한몸에 받게된다. 삼보가 빚진 돈을 갚기위해 덕팔의 주막에서 찬모노릇을 하지만 덕팔의 끈질긴 추근과 찬모 노릇으로 빚을 갚는데 역부족을 느낀다. 이에 덕팔의 처는 안악을 꼬여 몸을 팔아 빚을 갚도록한다. 안악은 비록 몸을 팔지만 자기요구를 들어주면 빚을 없던걸로 하겠다는 덕팔에게만은 허락하지 않는다. 온갖 수단을 다 동원하지만 번번히 실패하는 덕팔은 칠성의 도움으로 안악을 손에 넣으려하지만 안악은 오히려 칠성과 관계를 가져 두사람을 원수로 만든다. 이런차에 삼보가 나이어린 복녀를 데리고 독립자금을 가져가기 위해 마을로 돌아온다. 일본 순사는 동네 첩자인 칠성의 정보로 아무런 확증이 없는 삼보를 잡으려 한다. 한편, 덕팔은 안악에게 죽기살기로 협박하여 안악과 관계를 가지지만 순순히 승락하는 것에 대해 불길한 예감을 가진다. 그때 삼보는 동네 석훈장과 맹구장에게 독립자금을 받아 마을을 떠나려는데 칠성을 앞세운 순사가 들이 닥친다. 삼보와 순사가 격투끝에 결국 순사가 죽게 되고, 칠성이 마저 죽는다. 이럴 쯤에 덕팔의 처는 모든 재산을 챙겨 동네 박가와 같이 야밤도주를 하게 되고, 덕팔은 엎친데 덮친격으로 순사와 칠성의 살인용의자로 체포되고 삼보와 안악은 유유히 떠난다.

연실과 민우는 막 결혼식을 올리고 신혼여행을 떠난다. 그러나 신혼여행 첫날밤에 민우는 연실이 처녀가 아니라는 사실에 배신감을 느껴 그녀와 헤어진다. 민우와 헤어진 후 연실은 방황을 거듭하고 이름도 모르는 낯선 남자와 밤을 보내기도 한다. 연실의 동업자 김사장은 이런 연실의 마음을 헤아리지 못하고 거듭 구애를 하다가 번번이 그녀에게 거절당하자 연실의 후배 혜수와 가까워진다. 연실과 하룻밤을 보낸 후 동철은 그녀를 감시하기 시작하고 연실도 동철을 잊지 못한다. 그러던 중 연실의 남편 민우가 찾아온다. 그는 연실과 다시 합치기를 요구하지만 오랜 시간이 흘러 둘 사이는 어색하기만 한데 연실 앞에 동철이 나타난다.

과거에 저지른 음욕에 대해 업보를 치르는 달비와 배지기는 조선이 아닌 풍습이 다른 외국 오지에 환생한다. 머물곳을 정하지 못하고 방황하던 달비는 그녀의 이국적인 매력에 반한 부호의 별장에서 기거하게 된다. 음욕이 남다른 달비는 욕망을 억제하느라 고통스런 생활을 하던중 권위를 앞세운 부호의 유혹을 못이기는 척 몸을 내맡긴다. 그러나 달비와 단 한번의 동침으로 기력이 다한 부호가 숨을 거두자 그 지방 사내들이 달비를 유혹하지만 그 누구도 달비를 만족시키지 못한다. 이에 분노한 마을 여인들은 합세해 달비를 쫓아내고, 달비는 배지기를 찾아나선다. 한편 외국 각지를 전전하는 배지기는 남다른 신체구조 때문에 가는곳마다 고초를 겪는다. 가짜 달비를 만나 사기를 당하기도 한다. 결국 배지기와 달비는 서로가 찾는 진짜임을 확인하고 속세를 떠나 산속에 묻혀 살기로 결심한다.

가상의 도시 새알시는 오랜만의 시장선거로 북적거리게 된다. 여당 신지당에선 자금력과 조직력으로 야당인 신평당을 월등히 앞서고, 이에 신평당은 컴퓨터까지 도입하여 후보자를 물색한다. 그런 와중에 포대시장에서 건어물상을 하는 나도팔은 같은 고아 출신 조진상의 제의로 고아원에서 헤어진 동생 도희를 찾기 위해 무소속 후보로 나선다. 공교롭게도 컴퓨터는 나도팔을 당선 가능한 유력한 후보로 제시하고, 그는 제일 야당 신평당의 후보가 된다.