류지는 오야네조의 키요조에 대한 의리가 있어, 적대하는 관동신룡회에 때려 가 회장을 맡겼다. 4년의 복역 후, 류지는 가출소해 오야네조를 방문했지만 아는 사람이 없었다. 어떻게든 동생을 찾아 이야기를 들으면, 오야네 친분은 신룡회에 살해되어, 조는 해산 동연, 기요조는 오야네의 유족의 귀찮음을 보고 있다고 한다.

"아지사와 타케시(味沢岳史)"가 소속된 자위대의 비밀조직인 특수공작대가 토호쿠지방(東北地方)※의 산간지역(北上山地, 키타카미산지)에서 실시한 산악행동훈련 중에 이와테현(岩手県) 소재의 어느 벽촌 마을에서 도끼에 의해 13명이 살해당하는 대량 학살 사건이 발생한다.​​ 마을의 전 인구수와 같은 13명의 사체가 있었던 점으로 미루어 봤을 때, 살해된 피해자들은 전원 마을 사람들로 여겨졌지만, 경찰의 조사에서 피해자 중의 한 사람이 우연히 마을에 들렀던 여성 등산객이었던 것으로 판명된다. 다음날, 마을에서 살던 소녀 "나가이 요리코(長井頼子)"가 다른 곳의 헛간에서 기적적으로 살아남아 발견되는데, 경찰의 질문에 「파란 옷을 입은 남자가 데려 왔다」고만 증언할 뿐, 사건 당시의 상황은 전혀 기억하지 못하는데...

도쿄 중심부에 있는 호텔의 호화 레스토랑에서 한 흑인이 시체로 발견된다. 그 자리에 전혀 어울리지 않는 죽음을 수사하기 위해 일본과 미국의 형사들이 동원된다. 하지만 용의자는 물론이고 단서조차 발견하지 못한 채 수사는 제자리 걸음, 그러돈 중 낡은 밀집 모자와 '밀집 모자'라는 시가 실려 있는 시집이 수사의 방향을 바꾸어 놓는다.

미이케 다카시의 신작은 늘 예측불허다. 그의 영화에 익숙한 시네필들도 <이조>를 보곤 다시 한 번 한 방 먹었다고 생각할지 모른다. 이 영화는 극단의 폭력 묘사로 금기의 울타리를 비웃는다. 막부시대에 사형 당했던 자객 이조가 천국도 지옥도 갈 수 없는 상태에서 여기저기를 떠돌며 살인을 일삼는 이 영화의 상영 시간 내내 이조의 칼 아래 숱한 사람들이 죽는다. 이제 그만이라고 스크린을 향해 소리치고 싶을 만큼 처절한 폭력 장면이 이어지는 사이에 모든 것이 뒤죽박죽이 돼버린다. 이 영화에서 시대와 공간을 따지는 것은 아무 의미가 없다. 이조는 어느 시대, 어느 곳에나 출몰하며 길에서 만난 이들을 모조리 죽인다. 폭력 묘사의 금기를 깨트린 세계 영화의 이단자들은 물론이고 미이케 다카시의 전작들과 비교해도 <이조>는 저만치 멀리 나아간 작품이다. 영화 속에서 이조는 군주를 찾아 나선 것이지만 여하튼 살인기계 같은 존재이며 스스로도 자기 존재 이유를 묻고 있는 듯이 보인다. 영화가 끝나면 관객은 머릿속이 윙윙거리는 착각을 느낀다. <이조>는 도무지 어떤 경계에도 속하지 않으며 어떤 정의도 피해나간다. 기이하지만 강렬한 무의식의 악몽과 우상파괴 정신의 혼합물이다.

후와 스즈는 돼지 프프의 묘를 찾으려고 여행 중이다. 스즈의 아기 아버지인 기지마는 2년 전 그 아이를 암살범 조지에게 처리했다고 생각하고 있었다. 기지마가 아기를 해치려 하자 후와 스즈는 트렁크맨의 도움으로 위기를 모면하며 여행을 계속한다. 한때 갈등을 빚기도 하지만 결국 후와 스즈는 화해하고 여행을 이어나간다.