90년대 홍콩. 구룡반도의 암흑가는 군웅들의 활거로 싸움과 유혈이 쉴 사이 없다. 그러나 묘가만은 유난히 평화롭다. 십이소라는 아직 젊지만 강력하고 지혜로운 매우 인간적인 존재가 질서유지, 의리, 도리를 법으로 정하여 거리의 평화를 책임지고 있기 때문이다. 십이소를 돕는 많은 사람들 가운데 특히 묘가에서 10년이상을 살아온 화저는 인간적인 친구로 그녀의 딸 아영은 이성으로서 사랑하며 돕는데 십이소는 아영의 그런 감정을 외면한다. 작덕판이라는 여자는 한 종교단체의 전도소를 지휘하며 십이소의 반대에도 불구하고 끈질기게 주민들 속으로 파고든다. 결국 단념하는 십이소와 굳은 의지로 전도소를 이끌어가는 작덕판은 곧 무언가 서로 끌리는 애정을 느낀다. 그러던 어느날, 옛 묘가의 폭력배 두목이었던 유비의 교도소 출감으로 긴장이 감돈다. 결국 유비가 옛 부하들을 규합하여 십이소에게 도전해 오지만 주민들의 봉기로 물러서고 만다. 묘가에는 평화가 지속되는데...

암흑가갱단 홍흥사의 대부 이곤이 살해된다. 장례식을 위해 미국에서 온 그의 아들 이만호는 뛰어난 계략과 지식으로 홍흥사를 참조직딘 사업체로 변모시킨다. 한편 전통적인 갱단의 관습속에 성장한 야심찬 젊은이 양항은 이만호의 조직경영에 강력히 반발한다. 다른 조직들도 이만호의 부상에 위협을 느기고, 홍흥사를 축출하려 들자 갱단간의 세력다툼이 벌어진다. 예기치 못한 사태를 맞은 임나호는 모든 걸 두고 미국으로 돌아가려 하는데 홍흥사의 옛 영광을 되찾으려던 양항이 주세진의 음모에 걸려든다. 양항을 탐탁치 않게 여기던 이만호였지만 궁지에 몰린 그를 보고만 있을 수는 없었다. 이만호는 총력을 기울여 주세진의 음모를 분쇄하고 양항을 구한 후 홍콩을 뜨는데...