평생을 바른 생활 사나이로 살아오던 '노가요'(양가휘)는 아버지를 때린 이들과 싸우다 과실치사로 감옥에 들어간다. 정직하고 진지한 성격의 노가요는 동료 수감자들 사이에서 모난 돌이 정 맞듯 모함 당하는데, 능청스러운 성격의 '아정'(주윤발)은 그런 노가요를 외면하지 못하고 그를 도와주고 보호해준다. 아정의 도움으로 감옥 안에서 적응해 나가지만 천성이 정직한 노가요는 계속해서 다른 파벌의 수장인 '대미'와 잦은 충돌을 일으키게 되고, 대미의 모함으로 다른 파벌과 오해가 생겨 위기를 맞는다. 궁지에 몰린 노가요는 결국 대미와의 큰 싸움이 일으키고 대미는 다른 감옥으로 옮겨진다. 그 이후 노가요는 아정의 도움으로 감옥 안에서의 생활을 완전히 적응해 하루하루를 보낸다. 하지만 1년 후 그들과 큰 싸움을 벌였던 파벌의 수장인 '대미'가 다시 돌아오고 교도관 마저 합세해 다시 노가요와 아정을 위험에 빠트리는데...

한 순간의 실수로 부인을 숨지게하여 투옥된 아정(주윤발 분)은 하나뿐인 아들을 만나기 위해 외출을 신청하나 거절 당하자 몰래 탈옥하여 아들을 만나고 돌아온다. 이에 교도관 귀적은 대륙파 두목인 대룡(전송용 분)을 매수해서 아정에게 본때를 보여주려 하나 실패하자 대룡에게도 앙심을 품는다. 이때부터 난관에 부딪힌 아정과 대룡은 탈옥을 결심하고, 아정은 고아원에서 아들을 데려와 탈출을 시도하다가 아들만 탈출시키고 그는 다시 잡혀 들어온다. 이 사건 이후 아정은 심각한 목숨의 위협 속에 빠진다.

홍콩 폭력 조직의 중간 두목인 진우곤은 아추에게 나개산이라는 여자를 찾아 빌려준 돈을 받아오라고 한다. 나개산은 처지를 비관하여 자살하려고 하지만 마침 이를 목격한 아추가 나개산을 구해주고, 나개산의 몸을 빌려 아들을 환생시키려던 소홍은 아추를 원망하며 나개산 대신 아추의 몸을 빼앗으려고 하는데...

홍콩경찰의 강력계 민완 형사 묘경사는 무기 밀매 거래가 있다는 정보를 듣고 급습한 현장에서 시체에 안겨있는 네살짜리 계집아이를 발견한다. 카카라는 이름의 귀여운 계집애를 피살자 이월하의 집으로 데려다 주러간 묘경사는 카카의 이모인 이설하를 알게 되어 무기 밀매와 관련된 이월하를 조사하는 동안 가까워진다. 카카는 이월하와 봉제 수출업을 하는 홍사장 사이에서 태어났다. 그러나 홍사장이 기혼자였기 때문에 카카는 사생아로 입적된 상태다. 묘경사는 홍사장의 위장 봉제업을 끈질기게 파헤쳐 그가 사실은 무기를 밀매매하고 있었다는 사실을 밝혀낸다.이에 격분한 홍사장은 여러번 묘경사를 처치하려 하지만 번번히 실패를 거듭한다. 묘경사는 계속 홍사장을 추적하다 상관의 압력으로 16년간의 형사직을 그만두게 된다. 결국 사건은 해결되어 홍사장이 체포되지만 묘경사에게 원한을 품은 부하가 끝까지 묘경사를 추적, 이설하의 집을 습격하는데...

범죄도시 홍콩은 청소년의 탈선과 범죄로 얼룩져 있다. 캐나다에서 귀국한 미스 곽은 온갖 종류의 비행 소녀들을 담당하고 그들을 감화시키려 노력하지만 소녀들 역시 자기 나름대로의 역사와 철학이 있는 골치아픈 존재들. 아빠의 정부를 때려눕힌 아민, 매춘 뚜장인 아평, 무전취식하다 걸린 절름발이 등 이유도 각양각색. 소녀들은 자신들에게 각별한 관심을 갖는 곽을 귀찮아하며 골탕먹이기 작전을 편다.

아진은 부잣집 외동딸로 방학을 이용해 영국에서 열리는 하계 캠프에 가기로 한다. 단짝 친구 애이미와 그녀의 남자친구가 공항에서 서로의 이별을 아쉬워하 것을 보고 비행기표를 건네주고 영국행을 포기한다. 그녀는 자신의 남자친굴 찾아가는데 다른 여자와 있는 장면을 보고 그와 결별할 것을결심한다. 그리고 그녀는 진정한 사랑을 찾아 여행을 떠나가로 마음 먹는다. 여행길에 진은 여러가지 수난도 당하지만 해변에서 우연히 만난 히피에게 그의 사랑학에 대한 이야기를 듣고, 또한 극작가 지망생인 대위라는 남자를 만나 서로 사랑하게 된다. 하지만 둘 사이에 오해가 생겨 아진은 대위와 헤어지게 되고 다시 사랑을 찾아 떠난다. 그러나 그녀가 사랑할 수 있는 사람은 대위 밖에 없다는 것을 느끼게 된다. 그리고 우연히 다시만난 히피와 이야기를 나누며서 그녀가 진정으로 사랑하는 사람은 대위라는 것이 더욱 확실해 진다. 또한 사랑하는 사이라면 자존심도 버릴줄 알아야 된다고 생각하여 직접 그를 찾아가고 사랑을 확인한다. 그로써 그녀의 사랑 여행도 막을 내리게 된다.

고천립과 뇌지란은 부부 의적(義賊)으로 사회의 악을 응징하는데, 그렇게 된 그들에게는 남다른 사연이 있다. 고천립은 원래 뇌지란의 부친인 뇌유재 사장의 회사에서 십여년 일한 모범사원으로 어느날 공금을 운송하다 그만 강도를 만나 억울하게 공범으로 몰려 퇴직금도 못받은 채 회사에서 쫓겨난다. 설상가상으로 고천립이 혐의를 받고 경찰서에서 조사를 받던 중 만삭이 된 아내가 밖에서 산통을 참으며 기다리다 제대로 조치를 취하지 못해 조산한 후 숨진다. 억울하게 회사에서 쫓겨난 고천립이 퇴직금을 받기 위해 뇌사장과 다투다 우연히 들어온 뇌지란을 인질로 잡게 되고, 뇌지란의 몸값 천만 달러를 갖고 도망가던 중 그를 쫓던 진삼 형사가 여학생을 잘못 쏴 살인죄까지 덮어쓴다. 뇌사장은 본시 악덕 기업주로 하동루 빌딩을 증축 매도하는 과정에서 건물 세입자들을 거리로 내몰아 원한을 품은 세입자 대표 손에 의해 부상을 입는다. 고천립의 배려로 아버지를 만난 지란은 고천립과 세입자들에 대한 관대한 처사를 호소하지만, 거절당하고 돌아온다. 하루아침에 강도, 납치범, 살인범이라는 누명을 쓰게 된 천립이 죄가 없는 착한 사람이란 걸 알게 된 지란은 그와 함께 사회의 악과 부조리를 응징하기로 결심하고, 고천립의 청혼을 받아들여 부부가 된 후 과감한 수법으로 힘없는 시민들 편에 서서 싸운다. 부부 의적으로 유명해진 지란과 천립에게 시위 현장에서 수모를 당한 영국인 존 반장은 중무장한 특수대원들을 파견해 지란과 천립에게 중상을 입힌다. 그리고 다시 병력지원을 요청, 헬리콥터까지 동원해 천립의 집을 쑥밭으로 만들어 놓는다. 중상을 입은 지란은 천립의 아들 소휘를 먼저 내보내 잘 키워줄 것을 뇌사장에게 부탁한 후 평소 맹세한대로 천립과 서로 껴안은 채 죽음을 맞는다. 그들의 죽음을 확인하러 들어온 존 반장이 이들을 떼어놓자 천립의 손에 들렸던 수류탄이 터지면서 존 반장 일행도 함께 폭사하는데...